O Livro de Ofertas é uma ferramenta essencial para traders que desejam entender o comportamento do mercado em tempo real. Ele fornece informações sobre a profundidade do mercado, mostrando as ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço. No day trade, o uso eficiente do Livro de Ofertas pode oferecer vantagens significativas ao identificar fluxos de ordens, níveis de suporte e resistência, e antecipar movimentos de curto prazo.
1. O Que é o Livro de Ofertas?
O Livro de Ofertas é um painel que exibe:
- Ordens de Compra: Volumes e preços pelos quais compradores estão dispostos a adquirir o ativo.
- Ordens de Venda: Volumes e preços pelos quais vendedores estão dispostos a negociar o ativo.
Componentes Principais:
- Melhor Oferta de Compra (Bid): O maior preço que os compradores estão dispostos a pagar.
- Melhor Oferta de Venda (Ask): O menor preço pelo qual os vendedores estão dispostos a vender.
- Profundidade do Mercado: Exibe os níveis de preços acima e abaixo do preço atual com suas respectivas quantidades.
2. Benefícios de Usar o Livro de Ofertas no Day Trade
- Identificar Níveis de Suporte e Resistência:
Altos volumes concentrados em certos preços indicam zonas importantes. - Detectar Desequilíbrios de Oferta e Demanda:
Quando há muito mais ordens de compra ou venda em um lado, pode indicar pressão de alta ou baixa. - Antecipar Movimentos de Curto Prazo:
Grandes players (institucionais) frequentemente deixam “pegadas” no livro ao colocarem ordens volumosas.
3. Estratégias com o Livro de Ofertas no Day Trade
3.1 Suporte e Resistência com Ordens de Volume
Níveis de preços com grandes concentrações de ordens frequentemente atuam como suporte (ordens de compra) ou resistência (ordens de venda).
- Como usar:
- Identifique preços com grande acúmulo de ordens.
- Monitore se o preço reage ao tocar esses níveis.
- Realize operações de reversão ou rompimento baseadas no comportamento do preço.
3.2 Desequilíbrio no Fluxo de Ordens
Quando há um desequilíbrio significativo entre ordens de compra e venda, isso pode antecipar movimentos bruscos.
- Exemplo prático:
- Se houver 10.000 ordens de compra no nível de R$ 50 e apenas 1.000 ordens de venda no R$ 51, o preço tende a subir.
Dica: Combine com análise do volume negociado para maior confirmação.
3.3 Tape Reading (Análise de Fluxo de Ordens)
O Tape Reading utiliza o Livro de Ofertas em conjunto com o Times & Trades (histórico de negócios realizados).
- O que observar:
- Ordens ocultas (Icebergs): Ordens grandes disfarçadas como pequenas.
- Cancelamento de ordens: Indica manipulação ou mudanças rápidas de intenção.
- Ordens de grande volume sendo executadas rapidamente: Mostra forte interesse de players institucionais.
Estratégia:
- Se um grande volume de compras for consumido em níveis de resistência, o preço tende a romper para cima.
- Se ordens volumosas de venda forem absorvidas em um suporte, é provável que o preço caia.
3.4 Rompimentos e Pullbacks
- Rompimento: Quando um nível com grande volume de ordens é consumido rapidamente, isso confirma um rompimento.
- Pullback: Após o rompimento, o preço pode retornar para testar o nível antes de continuar o movimento.
Dica: Monitore o comportamento do fluxo de ordens nesses níveis.
3.5 Operações Scalping
No scalping, o Livro de Ofertas é fundamental para identificar oportunidades rápidas:
- Use desequilíbrios no bid/ask para capturar pequenos movimentos.
- Observe a rapidez com que as ordens são consumidas em níveis-chave.
4. Dicas para Usar o Livro de Ofertas com Eficiência
- Foque em Ativos com Alta Liquidez:
- Ativos com maior volume de negociação oferecem leituras mais confiáveis no Livro de Ofertas.
- Atenção aos Grandes Players:
- Grandes volumes no livro frequentemente indicam zonas de interesse de investidores institucionais.
- Combine com Indicadores Técnicos:
- Use o Livro de Ofertas com indicadores como Volume, RSI ou MACD para confirmar sinais.
- Observe o Contexto do Mercado:
- Durante períodos de alta volatilidade, o comportamento das ordens pode mudar rapidamente.
- Pratique Tape Reading:
- Dominar o Tape Reading exige tempo e prática para interpretar corretamente os movimentos do Livro de Ofertas e Times & Trades.
5. Exemplo de Estratégia no Livro de Ofertas
Cenário: Identificação de Resistência com Alto Volume
- Ativo: Ação ou mini-índice.
- Nível de Resistência: Identificado em R$ 100 com 20.000 ordens de venda.
- Estratégia:
- Observe se o preço atinge R$ 100 e começa a recuar.
- Entre vendido no recuo, com stop acima de R$ 100,50.
- Take profit no suporte mais próximo, por exemplo, R$ 98.
6. Limitações do Livro de Ofertas
- Ordens Falsas: Algumas ordens são colocadas apenas para manipular o mercado e são canceladas antes de serem executadas.
- Alta Volatilidade: Em momentos de notícias ou abertura de mercado, o Livro de Ofertas pode ser menos confiável.
- Requer Experiência: Interpretar rapidamente os dados exige prática.
Conclusão
O Livro de Ofertas é uma ferramenta poderosa para o day trade, permitindo uma leitura detalhada da oferta e demanda em tempo real. Quando usado em conjunto com outras técnicas de análise técnica, como suporte e resistência ou indicadores de volume, pode aumentar a precisão e eficiência das operações. A prática e o entendimento do comportamento dos players no mercado são essenciais para aproveitar todo o potencial dessa ferramenta.
