O slippage é o termo utilizado para descrever a diferença entre o preço esperado de uma operação e o preço real de execução dessa operação no mercado. No contexto do Day Trade, o slippage pode ocorrer tanto em ordens de compra quanto em ordens de venda e pode impactar significativamente os resultados de uma negociação.
Como o Slippage Acontece:
No Day Trade, os preços dos ativos podem mudar rapidamente devido à volatilidade do mercado. Quando um trader coloca uma ordem, como uma ordem de compra ou venda, o preço especificado para a execução da ordem pode não ser o mesmo no momento em que a ordem é de fato executada. Isso ocorre principalmente por dois motivos:
- Movimentação rápida do mercado: Se o mercado estiver se movendo rapidamente, pode não haver tempo para que sua ordem seja executada no preço desejado.
- Liquidez limitada: Quando um ativo tem baixa liquidez ou volume de negociações pequeno, pode ser difícil encontrar um vendedor ou comprador no preço exato desejado. Nesse caso, a ordem pode ser preenchida a um preço diferente, causando o slippage.
Exemplo de Slippage:
Suponha que você queira comprar uma ação a R$ 10,00. Quando você emite a ordem, o mercado começa a se mover rapidamente e, no momento da execução, o preço da ação subiu para R$ 10,10. Nesse caso, você pagará R$ 10,10 em vez de R$ 10,00, e a diferença de R$ 0,10 é o slippage.
Tipos de Slippage:
- Slippage positivo: Ocorre quando o preço de execução é melhor do que o preço desejado. Por exemplo, se você coloca uma ordem de compra a R$ 10,00, mas ela é executada a R$ 9,90. Nesse caso, você obteve um desconto no preço, o que pode ser benéfico para o trader.
- Slippage negativo: Ocorre quando o preço de execução é pior do que o esperado. Por exemplo, se você coloca uma ordem de venda a R$ 10,00, mas ela é executada a R$ 10,20. Nesse caso, você sofreu uma perda extra devido ao slippage.
Como o Slippage Afeta o Day Trade:
- Impacto nos Lucros: O slippage pode diminuir seus lucros, especialmente se você estiver operando com margem de lucro muito pequena, como no scalping ou em operações de curtíssimo prazo. Mesmo um pequeno slippage pode reduzir consideravelmente a rentabilidade, pois ele afeta diretamente o preço de entrada ou saída da posição.
- Gestão de Risco: O slippage também pode afetar a gestão de risco, pois o preço de stop loss ou take profit pode ser alterado, levando a perdas maiores do que o planejado. Por exemplo, se você colocar um stop loss em R$ 9,00 e o mercado estiver muito volátil, sua ordem pode ser executada a R$ 8,90, aumentando sua perda.
- Aumento dos Custos de Transação: O slippage pode ser considerado um custo oculto, já que você pode acabar pagando um preço pior ao entrar ou sair de uma operação. Para traders que buscam operações rápidas com lucro marginal, esse efeito pode ser mais significativo.
- Efeitos Emocionais: O slippage pode gerar frustração e emoções fortes, principalmente quando você planejou uma operação com um preço específico e acabou sendo pego por um desvio no preço. Isso pode levar a decisões impulsivas e a um comportamento prejudicial, como o overtrading.
Como Minimizar o Slippage:
- Operar em Mercados Líquidos: Focar em ativos com alta liquidez, como as ações de grandes empresas ou pares de moedas mais negociados no forex, pode reduzir a probabilidade de slippage, já que há mais compradores e vendedores para executar sua ordem no preço desejado.
- Usar Ordens Limitadas: As ordens limitadas (ao contrário das ordens de mercado) podem ajudar a controlar o preço de execução. Com uma ordem limitada, você especifica o preço máximo (no caso de compra) ou mínimo (no caso de venda) que está disposto a pagar, garantindo que a ordem não seja executada por um preço pior.
- Evitar Períodos de Alta Volatilidade: Períodos de alta volatilidade, como durante a divulgação de notícias econômicas ou eventos de mercado importantes, aumentam a probabilidade de slippage. Evitar operar nesses momentos pode ajudar a reduzir os riscos de deslizamento no preço.
- Utilizar Plataformas de Trading Eficientes: Algumas plataformas de trading oferecem tecnologias de execução mais rápidas e melhores condições de execução de ordens, o que pode ajudar a reduzir o impacto do slippage.
- Monitorar o Volume de Negócios: Operar em momentos de alto volume de negociações pode diminuir o impacto do slippage, pois há mais ordens sendo executadas no mercado, o que tende a manter os preços mais estáveis.
Conclusão:
O slippage é uma realidade no Day Trade, especialmente em mercados voláteis ou com liquidez limitada. Para minimizar os efeitos do slippage, é fundamental operar em mercados líquidos, usar ordens limitadas, e monitorar as condições de mercado. Além disso, manter uma gestão de risco sólida e adaptar sua estratégia para levar em conta o slippage pode ajudar a proteger seus lucros e reduzir as perdas.
