O book de ofertas (ou livro de ofertas) é uma ferramenta essencial para os traders, especialmente no Day Trade, pois exibe as ordens de compra e venda de ativos em tempo real. Ele mostra a profundidade do mercado e permite que os traders tomem decisões mais informadas sobre quando entrar ou sair de uma posição.
O que é o Book de Ofertas?
O book de ofertas é uma lista eletrônica de ordens de compra e venda de um ativo, organizada pelo preço. Ele é composto por dois lados principais:
- Lado de Compra (Bid): Exibe as ordens de compra, ordenadas do maior preço de compra para o menor.
- Lado de Venda (Ask): Exibe as ordens de venda, ordenadas do menor preço de venda para o maior.
Como Funciona?
- Quando um investidor coloca uma ordem de compra ou venda, ela é registrada no livro de ofertas.
- As ordens limitadas (onde o trader define o preço) vão para o livro de ofertas, enquanto as ordens a mercado são executadas imediatamente, pois estão dispostas a pagar o preço atual.
- As ordens do book de ofertas ajudam a formar a liquidez do ativo, ou seja, a quantidade de ordens disponíveis para compra e venda a diferentes preços.
Como Usar o Book de Ofertas no Day Trade?
O book de ofertas é uma ferramenta poderosa para traders que buscam uma entrada ou saída mais estratégica no mercado. Aqui estão algumas formas de utilizá-lo:
1. Analisando a Profundidade de Mercado
- Profundidade de Mercado se refere à quantidade de ordens que estão pendentes de compra e venda em diferentes níveis de preço. Quanto maior a profundidade, maior a liquidez do ativo.
- Como usar: Se você ver que há muitas ordens de compra próximas ao preço atual, pode indicar que o ativo tem suporte nesse nível, o que pode ser útil para definir pontos de compra. Da mesma forma, uma grande quantidade de ordens de venda pode indicar uma resistência.
2. Identificando Suporte e Resistência
- No book de ofertas, é possível identificar níveis onde há muita demanda (compra) ou oferta (venda), o que pode indicar potenciais zonas de suporte (onde o preço tende a subir) ou resistência (onde o preço tende a cair).
- Como usar: Se houver muitas ordens de venda em um nível de preço (uma parede de venda), esse pode ser um ponto de resistência. Da mesma forma, uma grande quantidade de ordens de compra pode indicar um suporte.
3. Identificando a Pressão Compradora ou Vendedora
- A pressão compradora ou vendedora pode ser analisada observando o volume de ordens nos dois lados do livro de ofertas. Se o lado comprador está mais forte (maior volume de ordens de compra), isso pode indicar que o preço tende a subir.
- Como usar: Se você ver um grande volume de ordens de compra e poucas ordens de venda, isso pode indicar uma pressão compradora, o que pode ser um bom sinal para entrar em uma posição comprada.
4. Observando o “Cancelamento” de Ordens
- Traders frequentemente cancelam ordens que não são executadas ou que já não atendem aos seus objetivos, o que pode gerar movimentos de preço.
- Como usar: Fique atento a grandes ordens sendo removidas do book de ofertas. Isso pode indicar que um movimento de preço está prestes a ocorrer, seja por um grande trader se posicionando ou ajustando suas ordens.
5. Acompanhando a “Execução” das Ordens
- No book, as ordens de compra ou venda são executadas quando a contraparte (compra ou venda) encontra um preço compatível.
- Como usar: Quando você vê muitas ordens sendo executadas, pode indicar que o mercado está se movimentando rapidamente para esse nível de preço, o que pode ser útil para decisões de entrada ou saída rápidas.
Exemplo Prático de Como Usar o Book de Ofertas
Vamos supor que você esteja acompanhando uma ação no Day Trade. O book de ofertas mostra:
- Compra (Bid):
- 100 ações a R$ 20,00
- 200 ações a R$ 19,90
- 300 ações a R$ 19,80
- Venda (Ask):
- 150 ações a R$ 20,10
- 100 ações a R$ 20,20
- 250 ações a R$ 20,30
Análise:
- Suporte: O preço de R$ 19,90 tem um volume maior de ordens de compra (200 ações), o que pode indicar um suporte técnico nesse nível.
- Resistência: O preço de R$ 20,10 tem 150 ordens de venda, o que pode ser uma resistência, indicando que o preço pode ter dificuldades em ultrapassar esse nível.
Ação:
- Se o preço cair para R$ 19,90 e começar a mostrar um aumento nas ordens de compra, você pode decidir comprar, esperando que o preço suba novamente até o nível de R$ 20,10.
- Se o preço se aproximar de R$ 20,10 e as ordens de venda começarem a aumentar, pode ser um bom momento para vender ou ajustar seu stop.
Dicas para Usar o Book de Ofertas no Day Trade
- Use a Profundidade para Confirmar Tendências: Se o mercado já estiver subindo e você observar mais ordens de compra no book, isso pode reforçar a tendência de alta.
- Cuidado com Movimentos Falsos (Fakeouts): O book pode mostrar ordens de grande volume que, na verdade, são “ordens de camuflagem” (falsas). Um grande volume de ordens de compra pode ser cancelado rapidamente, gerando um movimento contrário.
- Combine com Outras Ferramentas: O book de ofertas é muito útil, mas deve ser combinado com outras ferramentas de análise, como indicadores técnicos, candlestick e análise de volume, para tomar decisões mais completas.
- Monitore a Ação de Grandes Players: Se você perceber grandes ordens no book, pode ser uma indicação de que grandes investidores estão se posicionando, o que pode influenciar a direção do mercado.
Conclusão
O book de ofertas é uma ferramenta poderosa para traders de Day Trade, pois permite acompanhar em tempo real o fluxo de ordens de compra e venda. Ao analisar a profundidade do mercado e a pressão compradora ou vendedora, é possível tomar decisões mais informadas sobre onde entrar ou sair de uma posição. No entanto, para ser eficaz, o book de ofertas deve ser utilizado em conjunto com outras técnicas de análise, como indicadores e padrões gráficos.
