Definir o tamanho da posição no Day Trade é um aspecto fundamental da gestão de risco e envolve determinar a quantidade de capital a ser alocada em cada operação. O objetivo é balancear o risco e o retorno, garantindo que o trader não se exponha excessivamente a grandes perdas, ao mesmo tempo em que aproveita as oportunidades de lucro.
Aqui estão os principais passos e métodos para definir o tamanho da posição no Day Trade:
1. Estabeleça o Valor Máximo de Risco por Operação
Antes de determinar o tamanho da posição, é importante definir quanto você está disposto a perder em cada operação, ou seja, o risko por trade. Isso ajuda a evitar perdas catastróficas e a preservar seu capital.
Recomendações:
- Risco de 1% a 2% por operação: Muitos traders sugerem arriscar entre 1% e 2% do capital total em cada trade. Isso significa que, se sua conta de trading tem R$10.000, você pode arriscar entre R$100 a R$200 por operação.
- Cálculo do risco: O risco por operação depende da distância entre seu ponto de entrada e o stop loss. Por exemplo, se você entra em uma posição a R$50 e coloca o stop loss em R$48 (uma distância de R$2), então o risco por ação é de R$2.
2. Determine a Quantidade de Ações a Serem Compradas (Tamanho da Posição)
Com base no risco definido e no valor do stop loss, é possível calcular a quantidade de ações que você deve comprar para limitar o risco.
Fórmula para calcular o tamanho da posição:
Tamanho da Posic¸a˜o=Valor do Risco por Operac¸a˜oDistaˆncia do Stop Loss\text{Tamanho da Posição} = \frac{\text{Valor do Risco por Operação}}{\text{Distância do Stop Loss}}Tamanho da Posic¸a˜o=Distaˆncia do Stop LossValor do Risco por Operac¸a˜o
- Valor do risco por operação: Quanto você está disposto a perder em uma operação (por exemplo, R$100 a R$200).
- Distância do stop loss: A diferença entre o preço de entrada e o preço do stop loss (em pontos ou reais por ação).
Exemplo prático:
Suponha que você tenha uma conta de R$10.000 e queira arriscar 1% por operação, o que equivale a R$100. Você decide comprar ações de uma empresa onde o preço de entrada é R$50, e o stop loss é colocado em R$48 (uma distância de R$2).
A quantidade de ações que você deve comprar seria:Tamanho da Posic¸a˜o=1002=50 ac¸o˜es\text{Tamanho da Posição} = \frac{100}{2} = 50 \text{ ações}Tamanho da Posic¸a˜o=2100=50 ac¸o˜es
Ou seja, você compraria 50 ações dessa empresa para arriscar R$100 por operação, considerando o stop loss de R$48.
3. Leve em Conta a Volatilidade do Ativo
A volatilidade do ativo é uma medida importante ao determinar o tamanho da posição. Ativos mais voláteis podem ter movimentos maiores de preço, o que exige um stop loss mais amplo e, consequentemente, uma quantidade menor de ações para evitar grandes perdas.
Como ajustar o tamanho da posição com base na volatilidade:
- Alta volatilidade: Quando o ativo é mais volátil, você pode precisar de um stop loss maior para evitar ser “estopado” (tirado da posição) por flutuações normais do mercado. Nesse caso, você pode comprar uma quantidade menor de ações.
- Baixa volatilidade: Se o ativo for mais estável, pode-se usar um stop loss menor, permitindo comprar mais ações sem ultrapassar o limite de risco.
4. Diversificação de Posições
Em vez de colocar uma grande quantidade de capital em uma única ação, diversificar suas posições pode ser uma boa estratégia para diminuir o risco. Isso significa que você aloca uma parte do capital em diferentes ativos, reduzindo a exposição a movimentos adversos de uma única ação.
Exemplos de Diversificação:
- Você pode dividir seu capital em várias ações ou setores, alocando 10% do capital em cada posição, com um risco bem definido para cada operação.
- Evite concentrar demais em uma única ação, principalmente em mercados altamente voláteis.
5. Gestão do Risco Global
Além do risco individual de cada operação, é essencial manter uma gestão de risco global para garantir que sua exposição total ao mercado seja controlada. Nunca coloque todo o seu capital disponível em uma única operação, pois isso aumenta exponencialmente o risco.
Dicas:
- Exposição total: Uma regra comum é que a exposição total (somando todas as suas operações) não deve exceder 10% a 20% do seu capital total.
- Evite alavancagem excessiva: Embora a alavancagem possa amplificar os lucros, ela também pode amplificar as perdas. Use-a com cautela, e apenas se você tiver uma estratégia clara de gerenciamento de risco.
6. Use o Controle de Alavancagem
A alavancagem no Day Trade permite que você compre mais ações do que teria capacidade com o capital disponível. No entanto, ela também pode aumentar o risco, já que qualquer variação do preço impacta diretamente no valor da sua posição.
Recomendações para o uso da alavancagem:
- Cuidado com o uso de alavancagem: Em vez de operar com alta alavancagem, prefira operar com capital próprio, o que reduz o risco de grandes perdas.
- Use alavancagem de forma responsável: Caso decida utilizar a alavancagem, certifique-se de entender totalmente como ela funciona e de ajustar o tamanho da posição para manter o risco dentro de níveis controláveis.
7. Ajuste o Tamanho da Posição de Acordo com o Seu Perfil de Risco
O tamanho da posição também deve ser ajustado de acordo com o seu perfil de risco. Traders mais conservadores podem escolher um risco mais baixo por operação (por exemplo, 1% do capital), enquanto traders mais agressivos podem estar dispostos a arriscar um pouco mais, mas sempre com a devida cautela.
Como ajustar conforme seu perfil:
- Trader conservador: Prefira um tamanho de posição menor, com risco controlado (1% ou menos do capital por operação).
- Trader agressivo: Pode aceitar um risco maior por operação (2% ou mais), mas deve ter mais experiência e disciplina para não se deixar levar pela emoção.
8. Ajuste conforme o Mercado e as Oportunidades
O tamanho da posição também pode ser ajustado de acordo com o contexto de mercado. Se o mercado estiver muito volátil ou se houver notícias importantes que possam afetar o ativo, pode ser prudente reduzir o tamanho da posição, mesmo que você tenha um plano de risco bem definido.
Conclusão
Definir o tamanho da posição no Day Trade é crucial para gerenciar o risco e proteger o capital. Para fazer isso corretamente, é necessário:
- Estabelecer o risco por operação (1% a 2% do capital).
- Calcular a quantidade de ações a ser comprada com base no stop loss e no valor de risco definido.
- Ajustar o tamanho da posição com base na volatilidade do ativo e na diversificação.
- Controlar a exposição global ao mercado e usar a alavancagem com cautela.
Ao aplicar uma boa gestão de risco, você minimiza as chances de perdas significativas e melhora suas probabilidades de sucesso no Day Trade a longo prazo.
