O cálculo do risco x retorno é fundamental no day trade para ajudar a avaliar se uma operação vale a pena em termos de potencial de lucro e a quantidade de risco envolvido. Ele permite que o trader tome decisões mais informadas, com uma boa compreensão do quanto está disposto a arriscar em relação ao retorno esperado.
A fórmula básica para calcular o Risco x Retorno em qualquer operação de day trade é:
Risco x Retorno = (Preço de venda – Preço de compra) / (Preço de compra – Preço de stop loss)
Onde:
- Preço de venda: O preço alvo (ou o preço onde o trader planeja vender o ativo).
- Preço de compra: O preço pelo qual o trader comprou o ativo.
- Preço de stop loss: O preço onde o trader define o limite máximo de perda, ou seja, a quantidade de perda aceitável antes de sair da operação.
Esse cálculo ajuda a determinar quantos pontos de lucro o trader pode ganhar em comparação com a quantidade de pontos de perda que está disposto a arriscar.
Passos para Calcular o Risco x Retorno
- Defina seu ponto de entrada (preço de compra): Este é o valor em que você entra no mercado comprando um ativo.
- Determine seu ponto de saída (preço de venda): Este é o valor em que você pretende vender o ativo e realizar o lucro, ou o preço alvo baseado na análise de seu gráfico e estratégia.
- Estabeleça seu ponto de stop loss: O preço no qual você deseja sair da operação caso o mercado vá contra você, limitando as perdas. Isso é importante para gestão de risco.
- Aplique a fórmula:
- Se o preço de compra foi R$100, o preço de venda (alvo) for R$110 e o preço de stop loss for R$95, então: Risco×Retorno=(110−100)(100−95)=105=2Risco \times Retorno = \frac{(110 – 100)}{(100 – 95)} = \frac{10}{5} = 2Risco×Retorno=(100−95)(110−100)=510=2 Isso significa que, para cada R$1 de risco, o trader pode esperar R$2 de retorno. Nesse caso, a relação risco-retorno é 2:1, ou seja, o retorno potencial é o dobro do risco assumido.
Interpretação do Cálculo:
- Risco x Retorno de 1:1: O lucro esperado é igual ao risco assumido. O trader espera ganhar o mesmo valor que está disposto a perder.
- Risco x Retorno de 2:1: O lucro esperado é o dobro do risco. Isso é considerado uma relação bastante atrativa, pois o trader está arriscando menos para ganhar mais.
- Risco x Retorno de 3:1 ou mais: Significa que o potencial de ganho é significativamente maior do que o risco. Traders tendem a procurar essas relações mais favoráveis.
Exemplos de Risco x Retorno
Exemplo 1: Risco x Retorno de 1:1
- Preço de compra: R$100
- Preço de venda (alvo): R$105
- Preço de stop loss: R$95
- Risco x Retorno = (105 – 100) / (100 – 95) = 5 / 5 = 1
Neste caso, o risco de R$5 é igual ao retorno de R$5. É uma relação equilibrada, e o trader espera que a operação tenha 50% de chance de sucesso para ser lucrativa.
Exemplo 2: Risco x Retorno de 3:1
- Preço de compra: R$100
- Preço de venda (alvo): R$110
- Preço de stop loss: R$97
- Risco x Retorno = (110 – 100) / (100 – 97) = 10 / 3 ≈ 3,33
Aqui, o trader está arriscando R$3 para ganhar R$10, o que proporciona uma relação risco-retorno favorável de 3:1. Para este tipo de operação, o trader precisaria acertar 33% das vezes para ter lucro a longo prazo.
Como Interpretar a Relação Risco x Retorno
Em geral, uma relação 3:1 ou superior é considerada excelente, pois o trader pode ter menos acertos para ser lucrativo. Porém, essa relação depende da estratégia e do perfil do trader. Traders de curto prazo, como no day trade, podem buscar uma relação 1:1 a 2:1, pois as operações tendem a ser rápidas e mais frequentes.
Fatores a Considerar
- Probabilidade de sucesso: Uma relação risco x retorno favorável só é eficaz se o trader tiver uma estratégia sólida com boa taxa de sucesso.
- Volatilidade do ativo: Ativos mais voláteis podem exigir um risco maior para alcançar o mesmo retorno, o que afeta o cálculo da relação risco-retorno.
- Gestão de risco: Sempre defina o stop loss e o alvo antes de entrar na operação. Isso ajuda a evitar decisões impulsivas e garante que você está ciente do risco envolvido.
- Liquidez: A liquidez do ativo também pode impactar a execução da ordem no preço desejado, alterando os níveis de stop loss e alvo.
Conclusão
Calcular o risco x retorno é um passo essencial na gestão de risco para traders. Ao usar essa fórmula, é possível tomar decisões mais racionais e fundamentadas, ajustando o tamanho da posição e os parâmetros de stop e alvo de acordo com o perfil de risco. Manter uma boa relação risco x retorno aumenta as chances de lucrar de forma consistente, mesmo que a taxa de acerto não seja 100%.
