O Indicador ATR (Average True Range) é uma ferramenta poderosa no day trade para medir a volatilidade do mercado e ajudar os traders a estabelecer stops mais eficazes. O ATR não fornece diretamente uma indicação de direção de preço, mas sim a volatilidade, o que é fundamental para ajustar stops de maneira adequada, levando em consideração a amplitude de movimentação do preço.
Aqui está um guia prático sobre como usar o ATR para estabelecer stops no day trade:
1. O Que é o ATR?
O ATR mede a volatilidade de um ativo, calculando a média das variações de preços diárias ao longo de um período específico (geralmente 14 dias). O ATR não indica se o preço está subindo ou descendo, mas sim quanto o preço se moveu em média durante o período.
2. Como Calcular o ATR
Embora o ATR seja comumente calculado automaticamente em plataformas de negociação, seu cálculo básico é:
- True Range (TR) = Maior valor entre:
- A diferença entre o preço máximo atual e o preço mínimo atual.
- A diferença entre o preço máximo atual e o preço de fechamento anterior.
- A diferença entre o preço mínimo atual e o preço de fechamento anterior.
- O ATR é a média do True Range calculado ao longo de um número de períodos (geralmente 14).
3. Usando o ATR para Estabelecer Stops
O principal uso do ATR no day trade é para definir stops de maneira adequada, com base na volatilidade do ativo. Aqui estão algumas abordagens práticas:
a. Stop Loss com Base no ATR
- Cálculo do Stop Loss: Um método comum é definir o stop loss como uma múltipla do ATR. Por exemplo, se o ATR de um ativo for 0,50 e você usar um múltiplo de 2, o seu stop loss será definido a 1,00 (2 x 0,50) de distância do seu ponto de entrada.
- Exemplo: Se você comprar uma ação a R$ 50,00 e o ATR for R$ 1,00, um stop loss com base no ATR de 2 vezes seria colocado em R$ 48,00.
b. Ajuste do Stop conforme a Volatilidade
- Em mercados com alta volatilidade, o ATR será maior, e isso permitirá que você defina um stop loss mais amplo, o que é importante para evitar ser evitado por oscilações normais de preço.
- Em mercados com baixa volatilidade, o ATR será menor, e você pode optar por stops mais curtos, pois os preços não se moverão tanto em um curto período.
c. Usando ATR para Definir o Tamanho do Stop em Funcionalidade de Risco
- O ATR também pode ser usado para determinar o tamanho do stop em relação ao risco que você está disposto a assumir por operação. Se você definir um risco fixo por trade, o ATR pode ser usado para calcular quantas ações, contratos ou quantidade de ativos você deve negociar para que o risco seja proporcional ao seu plano de gestão de risco.
4. Exemplo Prático de Aplicação do ATR em Stop Loss
Vamos imaginar que você está operando uma ação com os seguintes parâmetros:
- Preço de entrada: R$ 100,00
- ATR (14): R$ 2,00
- Multiplicador para o Stop Loss: 2 vezes o ATR (para acomodar movimentos normais de preço)
Cálculo do Stop Loss:
- Stop Loss = Preço de entrada – (2 x ATR)
- Stop Loss = R$ 100,00 – (2 x R$ 2,00)
- Stop Loss = R$ 96,00
Ou seja, você colocaria o stop loss a R$ 96,00, o que dá uma margem de R$ 4,00 abaixo do preço de entrada.
Ajustando o Stop com Base na Volatilidade
Se o mercado estiver em uma fase mais volátil e o ATR subir para R$ 3,00, você poderia ajustar o seu stop loss para:
- Stop Loss = R$ 100,00 – (2 x R$ 3,00) = R$ 94,00
Se a volatilidade diminuir e o ATR cair para R$ 1,00, seu stop loss será ajustado para:
- Stop Loss = R$ 100,00 – (2 x R$ 1,00) = R$ 98,00
5. Usando o ATR em Conjunto com Outras Ferramentas
Embora o ATR seja um excelente indicador de volatilidade para definir stops, é uma boa prática usá-lo em conjunto com outros indicadores, como suporte e resistência, para validar os níveis de stop.
a. Suporte e Resistência
Em vez de simplesmente colocar o stop loss com base em um múltiplo do ATR, você pode ajustar a posição do stop loss com base nos níveis de suporte (para compras) ou resistência (para vendas). Isso pode ajudá-lo a evitar ser pegado em movimentos de preço temporários.
b. Médias Móveis
Você também pode usar médias móveis, como a Média Móvel Exponencial (EMA), para ajustar o stop. Por exemplo, se o preço está acima de uma EMA de 20 períodos, você pode colocar seu stop perto dessa linha, ou uma múltipla do ATR a partir dela.
6. Conclusão
Usar o ATR no day trade para definir stops é uma estratégia eficiente para ajustar o risco conforme a volatilidade do mercado. Ao utilizar o ATR para medir a volatilidade, você pode estabelecer stops mais dinâmicos e proporcionais ao comportamento do ativo, o que pode ajudar a evitar stop loss prematuro e a proteger seus lucros em mercados com grande movimentação.
A chave é compreender como o ATR se adapta à volatilidade do mercado e usar múltiplos do ATR para definir um stop loss que seja realista, equilibrando a necessidade de proteção e a tolerância ao risco.
